04.03.2018

Роль финансовых инноваций и опыт их регулирования

Мировой финансовый рынок претерпевает кардинальные изменения в последние десятилетия – инновационные финансовые технологии впечатляют масштабами  вторжения в сферу финансов, заменяя старые консервативные услуги и продукты, на новые, мобильные, удобные и быстрые решения.

Финтех (англ. FinTech) – уже устоявшееся понятие в сфере финансов, подразумевающее все финансовые инновации, новые бизнес решения и услуги, внедряемые на рынке большими и малыми компаниями, и повышающие эффективность финансовых услуг.

Согласно  KPMG, за первое полугодие 2017г. глобальные инвестиции в финтех составили $12 миллиардов, где ведущими странами являются Китай, США и страны Европы. Яркими же примерами ведущих финтех компаний являются PayPal, SnapCard, Adyen, Token, Yandex-Деньги, Qiwi-кошелек и тд.

Влияние финтех на банковскую систему

Сегодня банковская система переживает знаменательную эру глобальной трансформации под влиянием финтех, означающую изменение потребностей клиентов, жаждущих более доступных и удобных финансовых услуг «здесь и сейчас». Для них становится особенно актуальной способность продвижения и внедрения инновационных технологий с целью повышения прибыльности, качества обслуживания, и, как следствие, укрепления своего финансового положения. Также, увеличивается конкуренция со стороны нефинансовых компаний – телеком операторов, интернет-сервис провайдеров, социальных сетей, платежных систем. Таким образом, сегодняшней банковской системе жизненно важно внедрение новых технологий.

Кроме прямой экономической выгоды, высокотехнологичные финансовые решения позитивно влияют на:

  • повышение конкуренции на рынке, которая, в свою очередь, стимулирует разработку новых решений и снижение цен на продукты и услуги (уменьшение тарифов по кредитованию, страхованию и денежным переводам);
  • оптимизация затрат финансовых учреждений (издержки на обслуживание клиентов и  транзакционные платежи);
  • улучшение уровня финансовой доступности для части населения, не  имеющей доступа к банковской системе (посредством цифровых мобильных услуг);
  • повышение прозрачности экономики и устранение ее теневой стороны (возможность глубокого анализа операций и широкие сведения об активности клиента). Очень важно  отметить одно из революционных решений последних нескольких лет, оказавшее существенное влияние на  прорыв в финансовой сфере – технологию Blockchain  (или block chain,  блокчейн), ставшей основой в зарождении криптовалюты Bitcoin.

  Регулирование: хорошо или плохо?

Не всегда эволюция подразумевает успех - ошибок и неудач избежать удается не каждый раз. За период развития, уже известны случаи использования финтех в незаконных, вплоть до криминальных, целях по миру, таких, как финансовые пирамиды (в Китае), криптовалюты для незаконного оборота и отмывания денег (в Японии, России), а также скандалы с обманом инвесторов (Lending Club, США).

Поэтому, здесь возникает вопрос о регулировании финтехнологий во избежание таких рисков. И более того, от регулирования, которое является ключевым инструментом государства, сильно зависит их развитие. Так, известным пионером в сфере финтех регулирования является Великобритания, запустившая на своем рынке так называемую «регулятивную песочницу» (Regulatory sandbox).

«регулятивная песочница» - это специальный режим для новых финтех, который позволяет протестировать свои продукты и услуги в контролируемой среде без риска нарушения финансового законодательства.  

Характерно то, что инициатором её создания всегда выступает регулятор и заранее определяет ограничения (например: регион запуска, число клиентов, объем операций), а также строго следит за соблюдением интересов потребителей.

Вслед за Великобританией, данный режим внедрили на своих рынках Сингапур, ОАЭ и Австралия. Поняв преимущества этого инновационного опыта регулирования, и другие страны, включая Россию и Украину начали применять его в своем финансовом секторе. Так какие же притягательные преимущества у этой «песочницы»? Это:

  • снижение правовой неопределенности и рисков для участников рынка;
  • выработка новых адекватных правил и норм после наблюдения за тестированием;
  • ускорение вывода новых решений на рынок;
  • повышение доступности инвестиций;
  • сохранение контроля регулятором.

Поскольку стремительный рост финтехов уже не остановить, возможно, имеет смысл финансовым институтам совместно с регулятором, который в основном выступает в роли буфера, защищающего права потребителя и минимизации рисков самих компаний и других заинтересованных сторон, изучить опыт Великобритании и создать привлекательную безопасную среду для тестирования своих новых идей и выращивания в «песочницах» успешных и полезных продуктов и решений. Что это даст?:

  • понятные правила игры (в некоторой степени, защита от нелегальных игроков);
  • коррекцию порога входа на рынок (может давать преимущества тем, кто вышел на него первым);
  • повышение доступности инвестиций.

Конечно, практически любая регуляция направлена на уменьшение числа игроков, так контролировать их легче, но тогда и конкуренция ниже, качество продукта ниже. Поэтому, регуляция финтеха не должна противопоставлять финтех и банки, наоборот, сотрудничество финтех с традиционными игроками финансового рынка может принести пользу не только им, но и конечным пользователям, которые получат доступ к более качественным услугам и сервисам. Понимая потенциал и возможные выгоды, уже сейчас многие банки и другие финансовые институты задумываются о включении сотрудничества с финтех-стартапами в IT-стратегию развития.

 

Публикация подготовлена в рамках Группы Всемирного банка,
Глобальных Практик по финансам, конкурентоспособности и инновациям
Проекта Электронных и Цифровых Финансовых Услуг


Проект финансируется:

 Министерством международного развития Великобритании и Правительством Швейцарии в лице Государственного Секретариата Швейцарии по Экономическому Сотрудничеству

Награды Арванда

Все Награды »

Арванд

Микрокредитная Депозитная Организация

Республика Таджикистан, г.Худжанд, ул. Ленина 1а

+992 (92) 795-00-01
office@arvand.tj